Micron Technology za druhý fiškálny kvartál 2026 vykázal tržby 23,86 miliardy dolárov, čo predstavuje nárast o 196 percent medziročne, informuje portál Investing. Štvrtý rekordný kvartál v poradí pritom odhalil hlbší posun: dátové centrá poháňané umelou inteligenciou tento rok po prvýkrát v histórii odvetvia presiahnu 50 percent celosvetovej spotreby pamätí DRAM aj čipov NAND.
Zisky na akciu dosiahli 12,20 dolára. Analytici pôvodne odhadovali 9,31 dolára, uvádza CNBC. Výnosy z pamätí DRAM narástli o 207 percent medziročne na 18,8 miliardy dolárov a tvorili 79 percent celkových tržieb spoločnosti.
Servery predbehli smartfóny
Historicky tvorila väčšinu trhu s pamäťami spotrebná elektronika: smartfóny, počítače, tablety. Teraz sa pomer obrátil. Generálny riaditeľ Micron Sanjay Mehrotra na konferencii k výsledkom uviedol, že z bežnej komodity sa pamäte stali strategickým aktívom nevyhnutným pre fungovanie systémov umelej inteligencie. Posun od tréningu modelov k ich nasadzovaniu zaťažuje pamäte iným, no nemenej náročným spôsobom, pričom každá nová generácia modelov vyžaduje väčšie kontextové okná a tým priamo zvyšuje požiadavky na kapacitu.
Micron je podľa Futurum Group schopný uspokojiť len 50 až 67 percent požiadaviek kľúčových zákazníkov. Ide o poskytovateľov cloudových služieb a výrobcov serverov pre umelú inteligenciu. Ani jeden z najväčších výrobcov pamätí na svete teda nedokáže zákazníkov plne zásobovať.
Napätie potrvá aj po roku 2026
Nedostatok nie je krátkodobý jav. Vedenie Micronu očakáva tesnú bilanciu ponuky a dopytu po pamätiach DRAM aj NAND aj po roku 2026, a to z dôvodu obmedzených priestorov pre rozširovanie výrobných kapacít a zdĺhavého prechodu na nové výrobné uzly, informuje Yahoo Finance. Analytici z Counterpoint Research uvádzajú, že ceny pamätí DRAM vzrástli v sledovanom kvartáli o viac ako 60 percent a ceny čipov NAND o takmer 80 percent. Micron v reakcii zvyšuje plánované kapitálové výdavky v roku 2026 na viac ako 25 miliárd dolárov.
Tlak na výrobné kapacity sa prejavuje aj mimo serverových hál. Pamäte pre bežnú elektroniku sa vyrábajú v menšom objeme, pretože výrobné linky sa presúvajú k výnosnejším serverovým čipom. Ceny komponentov pre spotrebiteľov rastú priamo úmerne tomu, ako dátové centrá pohlcujú čoraz väčší podiel dostupnej produkcie.
HBM4 pre Nvidia Vera Rubin
V centre záujmu je pamäť HBM, trojrozmerné zásobníky čipov navrhnuté priamo pre grafické procesory umelej inteligencie, akými sú Nvidia H200, GB200 a GB300. Micron je jedným z troch hlavných výrobcov HBM pamätí na svete. Dosiahol hromadnú výrobu pamäte HBM3E pre existujúce platformy a spustil dodávky novšej generácie HBM4 pre platformu Nvidia Vera Rubin.
Celkový trh s HBM pamäťami dosiahne podľa odhadov Micronu do roku 2028 hodnotu 100 miliárd dolárov. Pôvodné prognózy spoločnosti hovorili o roku 2030. Dátové centrá pritom budú v roku 2026 spotrebúvať minimálne 500 terawatthodín elektriny ročne, čo zodpovedá asi dvom percentám celosvetovej spotreby.
Ceny pamätí pre bežných spotrebiteľov teda rastú súbežne s rastom energetickej náročnosti infraštruktúry, ktorá ich tlak spôsobuje.
