Ceny pamätí pre bežný smartfón s 8 GB RAM a 256 GB úložiskom sú v prvom štvrťroku 2026 takmer trojnásobné oproti rovnakému obdobiu minulého roka, uvádza analytická spoločnosť TrendForce. Výsledkom je, že tento rok sa má vyrobiť podstatne menej mobilných telefónov.
Historicky tvorili pamäte desať až pätnásť percent z celkových nákladov na súčiastky. Dnes je to tridsať až štyridsať percent. Výrobcovia stoja pred voľbou: zdražiť, alebo znížiť špecifikácie, aby ochránili marže. Ani jedna možnosť nie je pre trh dobrá správa.
Za nedostatkom bežných pamätí DRAM stojí podľa portálu CNET masívny dopyt AI firiem po špeciálnych pamätiach s vysokou priepustnosťou, takzvaných HBM, nevyhnutných pre dátové centrá. Samsung, SK Hynix aj Micron, teda všetci traja kľúčoví výrobcovia, presunuli výrobné kapacity práve na tieto ziskovejšie produkty. Spotová cena základného 32 GB DDR5 kitu vzrástla za necelý rok z 50 dolárov na 260 dolárov.
Xiaomi verzus Samsung
Nie všetci výrobcovia smartfónov pocítia tlak rovnako. Samsung ťaží zo silnej vertikálnej integrácie a čipy si vie z veľkej časti vyrobiť sám, pokles produkcie bude podľa TrendForce len mierny. Apple zasa opiera svoj obchodný model o vyšší podiel drahších modelov, ktoré vyššie náklady lepšie pohltia.
Čínske značky ako Xiaomi sú v úplne inej pozícii. Ich stratégie stoja na cenovo dostupných modeloch s nízkou maržou a cieľová skupina je citlivá na akékoľvek zdražovanie. Ak ceny pamätí neklesnú, tieto firmy budú nútené výrazne obmedziť výrobu. Ak výrobu neobmedzia, ceny stúpnu a odlákajú zákazníkov, upozorňuje TechWire Asia. Rovnaký nedostatok DDR4 pamätí, ktorý zasiahol smartfóny, sa pritom prejavuje aj pri počítačoch, kde za prestrelené sumy platia firmy aj bežní spotrebitelia.
Huaweiho výnimka
Osobitnou kapitolou je Huawei. Čelí rovnakým nákladovým tlakom ako konkurencia, analytici mu však predpovedajú najmenší prepad, prípadne dokonca rast. Firma ťaží zo silného patriotizmu čínskych spotrebiteľov a vlastného ekosystému HarmonyOS. Agresívnou expanziou zároveň vytvára tlak na domácich konkurentov ako vivo, OPPO či Honor, ktorí tak čelia nielen drahým komponentom, ale aj silnejúcej konkurencii na domácom trhu.
Huaweiho situácia je príznačná pre celý rok: kto má vlastnú infraštruktúru alebo lojálnu zákaznícku základňu, prežije ľahšie. Kto stavia na nízkych cenách a cudzích čipoch, bude mať problém bez ohľadu na to, či sa rozhodne zdražiť alebo nie.
Predlžujúce sa cykly
TrendForce v analýze upozorňuje, že pokles výroby smartfónov nie je len dôsledkom cien pamätí. Dnešné telefóny sú natoľko výkonné, že bežný používateľ necíti potrebu vymeniť zariadenie tak často ako kedysi. Cykly výmeny sa predlžujú a motivácia na upgrade klesá.
Trh je teda pod tlakom z dvoch strán naraz: rastúce náklady na výrobu tlačia ceny nahor, klesajúci dopyt tlačí objemy nadol. Čínske značky s nízkymi maržami sú v tomto prostredí najzraniteľnejšie práve vtedy, keď AI firmy skupujú kapacity, ktoré by inak zásobovali ich výrobné linky.
Aj keby sa ceny pamätí stabilizovali, trend nasýteného trhu sa podľa TrendForce tak skoro nezvráti.
